É representado pela soma dos gastos de produção incorridos até o momento em que de uma matéria-prima surgem diversos produtos.

Exemplo: ossos, diferentes tipos de carnes etc. (a partir do boi)

Quando se fabricam dois ou mais produtos num processo (fabricação múltipla), podem acontecer duas situações:

1. Os produtos podem ser fabricados separadamente em operações de transformação distintas, e estamos perante uma produção disjunta;

1. Os produtos são obrigatoriamente fabricados em simultâneo e não são identificáveis como produtos distintos até a um ponto específico do processo produtivo em que separam ou que são obtidos, e estamos, neste caso, perante uma produção conjunta.

Os produtos resultantes, conforme a importância que suas vendas tenham para a empresa industrial, podem ser:

• COPRODUTOS ( Produtos Principais) – são os próprios produtos principais, assim chamados porque nascem de uma mesma matéria-prima, vão receber todos os custos de produção. São os que substancialmente respondem pelo faturamento da empresa.
  Exemplo: o filé mignon, a alcatra, o contra-filé, o coxão-mole, o patinho etc.

• SUBPRODUTOS (Produtos Secundários) – quando o faturamento é ínfimo, apesar de terem condições de comercialização normais, por essa razão, deixam de receber custos, tendo seu Valor Líquido de Realização considerado como redução do custo dos Co-produtos, mediante débito aos estoques e crédito aos custos de produção.
  Exemplo: os ossos, os chifres e os cascos do boi.

• SUCATAS (Resíduos e refugos) – são os itens que nascem de forma normal durante a produção (conjunta ou não), todavia, não possuem mercado definido e sua venda é aleatória. Para a Contabilidade, as Sucatas não recebem atribuição de nenhum custo, exatamente pelos problemas relativos a sua potencialidade de obtenção de receita. O preço apurado na comercialização das sucatas se registra como Rendas Eventuais em Outras Receitas Operacionais.

Dentro dessa forma preconizada de se proceder, só são atribuídos custos aos Co-produtos, o que simplifica bastante os problemas da Contabilidade de Custos.

Valor Líquido de Realização = o valor de venda menos as despesas de venda, os custos eventualmente necessários ao término e preparação para venda desses Subprodutos e ainda, eventualmente, uma margem normal de lucro bruto.